Инструменты личных инвестиций. Доходность VS надежность

1. Как сохранить и преумножить капитал? Этот вопрос особенно актуален в ситуации экономической нестабильности. Аналитики ГК «Стилобат» проанализировали популярные инструменты личных инвестиций и определили самый надежный из них.

Российские инвесторы активней всего вкладывают свободные средства в валюту, акции компаний, банковские депозиты и недвижимость. У каждого из этих инструментов есть свои достоинства и риски. Но максимальную надежность в условиях геополитической нестабильности демонстрирует недвижимость.

Недвижимость

Более 70% россиян, по данным «ДОМ.PФ», считают инвестиции в недвижимость самым надежным инструментом (в Москве этот показатель еще выше – 83%). Жилье в крупных городах в последние годы подорожало на 6-10%, а аренда выросла в цене на 15-20%. Главная проблема таких вложений – возможная ошибка в выборе продукта. Переоцененный некачественный объект может не принести инвестору ожидаемой прибыли. Самые высокие риски в проектах жилья класса «эконом» и «комфорт». Сегменты «элита» и «де-люкс» – значительно надежнее. Рост цен в самых дорогих проектах на первичном рынке достигает 25-27% с момента старта проекта и это достаточно высокий показатель.

Депозит

Привлекательность краткосрочных депозитов для инвесторов растет вместе с увеличением ключевой ставки ЦБ. К ней привязаны ставки по банковским вкладам. Сегодня доходность таких вложений достигает 21%. Главный риск – нестабильность экономической ситуации. Центробанк пересматривает ставку примерно раз в месяц и в любой момент может ее понизить. Кроме того, у депозитов есть страховой лимит – 1,4 млн рублей. Это гарантированная сумма, которую банк вернет владельцу при любых форс-мажорах. Если сумма вклада больше страхового лимита, риск потерять вложения возрастает.

Акции

В России около 30 млн частных инвесторов, которые играют на бирже. Это вариант инвестиций с самой высокой доходностью. По итогам текущего года акции российских компаний с учетом дивидендов могут показать средний рост на 25-40%, а отдельные бизнесы будут значительно выше рынка. Так, в 2023 году акции «Совкомфлота» подорожали на 284%, компании «Мечел» – на 193%, «Сургутнефтегаза» – на 112%.

Но чем выше доходность, тем серьезней риск потери средств. В прошлом году, по данным «Банки.ру», заработать на акциях смогли только 43% участников фондового рынка. Остальные потеряли деньги из-за отсутствия опыта, недостаточной диверсификации средств, неправильного выбора продуктов и других ошибок. Риск 50/50 для большинства инвесторов является высоким. Поэтому акции в качестве инструмента инвестиций выбирают только опытные и авантюрные игроки.

Валюта

Валюта также остается популярным инструментом сохранения капитала. Здесь средняя доходность составляет до 30%, в зависимости от выбранной валюты. Многие инвесторы размещают свободные средства в наличной валюте в рамках диверсификации личного портфеля, а также вкладывают их корпоративные замещающие облигации. Главный риск таких инвестиций – вероятность блокировки продуктов из-за санкций. Менее рискованны валюты дружественных стран, например, КНР. Но пока на российском рынке представлено не очень много продуктов в юанях.

Булат Алимов, заместитель председателя совета директоров ГК «Стилобат»: «Какую стратегию выбрать – «риск vs надежность» – безусловно, каждый решает сам. Но самые богатые люди мира хранят в недвижимости 60% своих средств. В нашей стране этот показатель даже выше. Опыт предыдущих экономических кризисов показал, что недвижимость – надежная гавань для инвесторов. Это максимально прозрачный, понятный и в хорошем смысле консервативный инструмент, который обеспечивает рост капитала в долгосрочной перспективе».